Торговые центры. Аналитика рынка коммерческой недвижимости

В 1 кв. 2018 года на рынке качественных торговых центров Санкт-Петербурга не были открыты новые объекты. На данный момент в городе представлено 58 качественных ТЦ.

Доля свободных помещений на основных торговых улицах Санкт-Петербурга увеличилась за 1 кв. 2018 года на 0,8 п.п., достигнув 7,5%. В целом за 1 кв. 2018 года было закрыто на 14% арендаторов стрит-ритейла больше, чем открыто.

В 1 кв. 2018 года объем инвестиций снизился на 3% в годовом сопоставлении и составил 735 млн долл. Сектор торговой недвижимости остался наиболее популярным, доля транзакций составила 34% от общего объема.

В 1 кв. 2018 года объем ввода торговых площадей в Москве составил 19 тыс. кв. м*: был открыт всего один качественный торговый центр «Миля» в Жулебине. Стоит отметить, что в течение первых трех месяцев 2016-2017 годов объекты в столице не вводились.

Доля свободных помещений на основных торговых улицах Москвы сократилась за 1 кв. 2018 года на 0,6 п.п. и составила 8,4%. Таким образом, уровень вакантности снизился до значения начала 2017 года, когда показатель достиг минимума перед стартом летней реконструкции центральных улиц Москвы.

По предварительным данным, в I полугодии 2018 года объем инвестиций в недвижимость России составил 60 млрд. руб., что на 41% ниже, чем в аналогичном периоде прошлого года. В долларах США объем инвестиций составил $1 млрд.

В I полугодии 2018 г. открылись 3 качественных торговых центра, добавив к общему объему предложения GLA 98 300 кв. м. Это самый низкий показатель за полугодие с 2014 г.

За I полугодие 2018 г. в регионах не было введено в эксплуатацию ни одного качественного ТЦ. Все заявленные в 2018 г. торговые центры ожидаются к открытию во II полугодии, с общей арендопригодной площадью 299 тыс. кв. м.

По предварительным подсчетам, объем инвестиций в коммерческую недвижимость в I полугодии 2018г. сократился почти в три раза по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. и составил всего $ 612 млн.

В 1 квартале 2018 г. отмечалось снижение посещаемости торговых центров Петербурга (в среднем -1,4%) по сравнению с аналогичным периодом 2017 г.ⁱ

В 1 квартале 2018 г. посещаемость торговых центров Москвы в среднем на 1,8% ниже по сравнению с аналогичным периодом 2017 г.ⁱ

Несмотря на благоприятный экономический контекст 1 квартала 2018 года (низкий уровень инфляции, стабильный рубль и смягчение условий кредитования), рынок инвестиций Москвы замедлился: в 1 квартале 2018 объем сделок составил $523 млн (29 762 млн руб.) или -78% в USD к 4 квартала 2017 года и -22% в USD к 1 кварталу 2017 года. На долю офисов в 1 квартале 2018 года приходится 19% против 44% от общего объема за весь 2017 год и 86% за 1 квартал 2017 г.

В Рейтинге инвестиционной привлекательности регионов России RAEX Санкт-Петербург по-прежнему занимает сильную позицию - 3 место (4,9%) после Москвы (14,4%) и Московской области (5,9%).

Несмотря на нулевой ввод новых торговых площадей в региональных городах в I квартале 2018 года, на конец года заявлено к открытию 17 торговых центров, с общей арендопригодной площадью 471 тыс. кв. м.

Вакансия снижается с III кв. 2016 – падение составило 2,7%.

По итогам 2017 года на рынок торговой недвижимости не выводились качественные объекты торговой недвижимости.

Объем ввода торговых центров в 2017 году, составивший 150 тыс. кв. м*, стал рекордно низким за последние пять лет. Эта цифра на 71% меньше результата 2016 года. За год в Москве было открыто всего три качественных торговых центра: «Vegas Кунцево» (113,4 тыс. кв. м), «Видное парк» (24 тыс. кв. м), а также торговый комплекс в составе МФК «Фили град» (12 тыс. кв. м).

В 2017 году впервые за всю историю рынка качественных торговых центров Санкт-Петербурга не были открыты новые объекты. На данный момент в городе представлено 58 качественных объектов совокупной арендопригодной площадью более 2,25 млн кв. м, что соответствует 423 кв. м на 1 000 жителей.

Восстановление экономики, укрепление рубля и снижение инфляции сгладили негативный эффект от нестабильности банковского сектора. Это привело к закрытию нескольких крупных сделок. В 2017 году объем инвестиций вырос на 9% в годовом сопоставлении и составил 4,6 млрд долл.

За первые шесть месяцев года в регионе Европы, Ближнего Востока и Африки завершено строительство 1 млн. кв. м новых торговых центров, а еще 11,1 млн. кв. м находится в процессе строительства.