Обзор рынка инвестиций Санкт-Петербурга 1 кв. 2018 г.

Инфляция в РФ стабилизировалась на исторически низких уровнях, за 1 квартал 2018 г. рост цен составил 0,81% (2,36% в годовом выражении).

В условиях продления сделки ОПЕК+ до конца 2018 года, средняя цена на нефть в
1 квартале составила $67,2/баррель (+23% к уровню 1 квартала 2017 года).

Учитывая умеренный рост цен, ЦБ России смягчил денежно-кредитную политику, планируя завершить переход к нейтральной политике в 2018 году. В марте ключевая ставка снижена до 7,25%.

На фоне поддержки со стороны нефтяного рынка, курс рубля показал стабильность и на
конец 1 квартала находился в коридоре 57-58 руб./долл. США. В настоящее время основные риски ослабления рубля – геополитические.

Общая макроэкономическая ситуация

Поддерживаемый ценами на энергоносители, курс рубля в 1 квартале находился на уровне 57-58 руб./долл. США, курс евро – 69-70 руб./евро.

Давление на рубль оказывают новые антироссийские санкции, ослабляющие российскую валюту.

Инфляция за январь – февраль 2018 г. в Санкт-Петербурге составила 0,7% (против 1,7% в январе-феврале 2017г.)

После максимального за 6 лет роста промышленного производства за 2017 год – 105,5%, в 1 квартале в Санкт-Петербурге продолжается позитивная динамика показателя. За январь-февраль 2018 года ИПП Санкт-Петербурга составил 102,5% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года.

По данным Комитета по инвестициям Санкт-Петербурга, в 2017 году объем инвестиций в экономику города составил 658,5 млрд. руб. (582,3 млрд. руб. в 2016 году).

Таким образом, суммарный за 2 года объем инвестиций превысил 1,2 трлн. руб.

В Рейтинге инвестиционной привлекательности регионов России RAEX Санкт-Петербург по-прежнему занимает сильную позицию - 3 место (4,9%) после Москвы (14,4%) и Московской области (5,9%).

Внешнеторговый оборот Санкт-Петербурга в 2017 году составил 44,6 млрд. долл. США (+19,9% к уровню 2016 года), отрицательное сальдо уменьшилось в 5 раз.

Индикаторы инвестиционного рынка

В 1Q 2018 рынок инвестиций Санкт-Петербурга остается динамичным, общий объем инвестиций в недвижимое имущество города достиг 36 384 млн RUB (640 млн USD), превысив на 4% рекорд 4Q 2016 (34 937 млн RUB) и на 22% уровень Москвы за 1Q.

По отношению к 4Q 2017, объем инвестиций вырос на 35% в RUB и на 39% в USD.

Объем инвестиций в коммерческую недвижимость составил 314 млн USD (17 860 млн RUB), +35% в USD (+32% в RUB) к 4Q 2017.

Значимые сделки:
- Торговля (48%): весь объем инвестиций
пришелся на крупную сделку по приобретению Leroy Merlin активов финской компании Kesko - 12 магазинов К-Раута, 8 из которых находятся в Санкт-Петербурге, за 12 млрд рублей;
- Офисы (25%): JetBrains купила комплекс апартаментов Lotos Tower (30 тыс. кв.м) за 2,5 млрд RUB для размещения собственного бизнес-центра, ООО "Орхис Хаус" приобрела особняк Свиягина (1 457 кв.м) за 800 млн RUB;
- Производство (11%): группа «ЛСР» в рамках оптимизации активов продала Гатчинский ДСК за 2 млрд RUB;
- Склады (4%): покупка склада «АКМ Лоджистикс» (63,4 тыс. кв.м) ООО «Виламет» за 632 млн. RUB;
- Гостиницы (12%): девелоперская фирма АО «Инрусинвест» приобрела отель 4* «Кортъярд Марриотт Санкт-Петербург Пушкин» (16,6 тыс. кв.м) за 2 млрд RUB.

Объем инвестиций в земельные участки Санкт-Петербурга составил 326 млн USD (18 525 млн RUB). Для инвесторов по-прежнему привлекательны участки под жилой девелопмент (90% в общем объеме).

Доля иностранных инвестиций 30% (9% в 4Q 2017 г.)

Выводы

Начало 2018 года сложилось оптимистично для нефтяного рынка. Цена на нефть, поддерживаемая соглашением ОПЕК+ об ограничении добычи до конца 2018 года, в конце 1 квартала находилась вблизи максимальных значений диапазона $62-70/баррель, в котором она торгуется с ноября 2017 года. Инфляция в РФ составила 0,81% и по прогнозу Минэкономразвития весь год будет ниже целевого уровня 4%.

Зафиксировавшийся в конце 1 квартала на уровне 57-58 руб./долл. США курс рубля, под влиянием геополитических факторов возобновил негативную динамику в американской валюте.

Экономический рост остается весьма ограниченным, по оценке ЦБ РФ за 1 квартал среднегодовой рост ВВП составил 1,5-1,8%, что является скромным значением по сравнению с годовым ростом более 7% докризисного периода. По прогнозу Мирового Банка рост ВВП России в 2018 году составит 1,7%, по прогнозу Минэкономразвития – 2,1%.

Итоги и прогнозы для рынка инвестиций Санкт-Петербурга

В 1 квартале 2018 года все сегменты рынка коммерческой недвижимости Санкт-Петербурга были привлекательны для инвесторов, выросли объем и число сделок. Объем инвестиций, побив рекорд 4 квартала 2016 года, достиг 36 384 млн RUB (640 млн USD).

По-прежнему активны инвесторы, приобретающие земельные участки для строительства
жилья (51% от общего объема инвестиций в недвижимое имущество или 90% от инвестиций в земельные участки).

Половину (48%) объема вложений в коммерческую недвижимость сформировал торговый сегмент.

Иностранные инвестиции составили 30% против 9% в 4 квартале 2017 года.
При условии сохранения благоприятных условий кредитования, в 2018 году объем инвестиций продолжит расти и во 2 квартале ожидается сопоставимый объем инвестиций в случае закрытия крупных сделок (продажа ООО «Невский центр», приобретение ряда
земельных участков).